उच्च नेटवर्थ वाले बहुत से लोग अभी भी पोर्टफोलियो विविधीकरण को नहीं समझते हैं। उन्होंने अच्छे पैसे कमाए, उनके निवेश वर्षों से ज़ूम हो गए हैं और उन्हें लगता है कि वे बढ़ती संपत्ति के लिए मंत्र को समझ चुके हैं। हालांकि 'विविधता' देखने के लिए एक महत्वपूर्ण पैरामीटर है। आप अपने समग्र वित्तीय जीवन में कितने विविध हैं? आइए हम समझें कि पोर्टफोलियो के विविधीकरण के लिए हम कौन सी रणनीतियों को अपना सकते हैं, लेकिन पहले समस्या को समझने के लिए 2 उदाहरण देखें।
उदाहरण 1
चलिए अजय के उदाहरण को देखते हैं - जिसका नेट वर्थ कुल मिलाकर 4 करोड़ है, लेकिन 3.5 करोड़ मुंबई में सिर्फ एक फ्लैट में है। क्या गलत हो सकता हैं ? कई घटनाएं हो सकती हैं जो अजय को प्रभावित कर सकती हैं, मुंबई में एक पृथ्वी भूकंप किसी दिन आ सकता है, कीमतें अचानक हिट लग सकती हैं (यदि आज नहीं, तो भविष्य में हो सकता है, अजय को किसी दिन पता चल जाएगा कि इस्तेमाल की जाने वाली सामग्री की गुणवत्ता अच्छी नहीं है , तरलता मुद्दे इत्यादि
उदाहरण 2
रॉबर्ट ने अपने नेट वर्थ को सफलतापूर्वक 3 साल में 15 लाख रुपये तक बढ़ा दिया है, लेकिन मुद्दा यह है कि इनमें से अधिकतर 15 लाख एचडीएफसी टॉप 200 नामक एक म्यूचुअल फंड में केंद्रित हैं। क्या गलत हो सकता हैं ? - रॉबर्ट को पैसे की जरूरत होने से 3 साल पहले इक्विटी बाजार सबसे बड़ी गिरावट में से एक देख सकता है, फंड द्वारा उठाए गए शेयर असाधारण रूप से खराब कर सकते हैं, फंड मैनेजर एक पंक्ति में गलत निर्णय ले सकता है, व्यय अनुपात बढ़ता है और आप ' यह आपको कई वर्षों से बुरी तरह चोट पहुंचाने के बारे में पता नहीं है आदि
हालांकि ये कल्पित उदाहरण हैं, आपको यह कहना चाहिए कि मैं यहां क्या कहना चाहता हूं। एक तरफ एक पोर्टफोलियो बेहद खतरनाक हो सकता है जो खतरनाक हो सकता है, जोखिम की संभावना कम हो सकती है, लेकिन फिर भी यह हो सकती है! ।
संपत्ति आवंटन एक ऐसा शब्द है जो वर्णन करता है कि विभिन्न संपत्ति वर्गों में आपकी संपत्ति कितनी अच्छी तरह से आवंटित की जाती है और आप इसे विविधीकरण के साथ करते हैं! । बहुत से लोग महसूस करते हैं कि सिर्फ इसलिए कि उन्होंने 10 म्यूचुअल फंडों में निवेश किया है, उन्होंने अपने निवेश को विविधता प्रदान की है, लेकिन पोर्टफोलियो विविधीकरण विभिन्न स्तरों पर हासिल किया जाता है। मेरी पुस्तक जगइन्वेस्टोर में, पिछले अध्याय में मैं वित्तीय जीवन की सादगी के बारे में बात करता हूं और दिखाता हूं कि कैसे 3 म्यूचुअल फंड इक्विटी विविध श्रेणी में 5 म्यूचुअल फंडों से बहुत अलग नहीं हैं, उनके अंतर्निहित निवेश (बड़े कैप स्टॉक, मिड कैप, एकाग्रता सबसे बड़ा स्टॉक) बिल्कुल वही हैं। अब कुछ प्रकार के पोर्टफोलियो विविधीकरण को देखते हैं
आप अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों जैसे इक्विटी (म्यूचुअल फंड, स्टॉक), रियल एस्टेट, डेट उत्पाद, सोना, रजत और अंततः कैश जैसी वस्तुओं में अपने निवेश को विविधता देना चाहते हैं। यदि आप एक संपत्ति वर्ग में विशेषज्ञ नहीं हैं और इसे पूरी तरह से संभाल नहीं सकते हैं तो इस तरह के विविधीकरण को करना महत्वपूर्ण है।
जब आप एक संपत्ति वर्ग में अपना पैसा निवेश करते हैं लेकिन विभिन्न प्रकार के साधन या कंपनी में, आप इसे उसी प्रकार के विभिन्न उपकरणों में विविधता प्रदान कर रहे हैं। एक बहुत ही सरल उदाहरण विभिन्न बैंकों में सावधि जमा खोल रहा है। यदि आपको 10 लाख एफडी खोलना है, संभावना है कि आप 4 बैंकों का चयन करेंगे और केवल एक बैंक में 10 लाख के लिए इसे करने के बजाय प्रत्येक में 2.5 लाख डाल देंगे। इसी तरह से कोई 5 अलग-अलग इक्विटी म्यूचुअल फंडों में निवेश कर रहा है। जबकि अंतर्निहित परिसंपत्ति वर्ग बिल्कुल समान (इक्विटी) है, लेकिन फिर भी किसी प्रकार का विविधीकरण है (विभिन्न फंड प्रबंधकों को इसे संभालना)।
फिर आप स्थान के अनुसार या भूगोल के अनुसार विविधता को विविधता दे सकते हैं। आप भारत, अमेरिका, ब्रिटेन में रियल एस्टेट में निवेश कर सकते हैं .. आप भारत के विभिन्न शहरों में रियल एस्टेट में भी निवेश कर सकते हैं। आप भारतीय शेयर बाजार, अमेरिकी शेयर बाजार और अन्य देशों में भी स्टॉक खरीद सकते हैं। विचार मुद्राओं में उतार चढ़ाव का लाभ उठाना है, लेकिन यह केवल उन विशेषज्ञों के लिए है जो इसे समझते हैं।
जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आप छोटे कैप फंड, बड़े कैप फंड, अतिरिक्त बड़े कैप फंड, छोटी कंपनियों, बड़ी कंपनियों इत्यादि में निवेश करना चुन सकते हैं। ध्यान दें कि जोखिम और वापसी की संभावना अलग होगी और वैसे भी आप निवेश करेंगे विभिन्न कंपनियों में।
आपके निवेश समय के साथ भी हो सकते हैं, जैसे दीर्घकालिक निवेश, अल्पकालिक निवेश, मध्यम अवधि के निवेश, आपके पास 5 साल की जमा राशि, 2 साल की जमा राशि और 6 महीने की जमा राशि भी हो सकती है। कल्पना कीजिए कि आपने केवल 5 साल की जमा राशि की है - जो आपकी तरलता को प्रभावित कर सकती है
शैलियों में विविधीकरण हो सकता है - आप निश्चित आय देने वाले उत्पादों में निवेश कर सकते हैं, या जो केवल विकास के उद्देश्य के लिए हैं। आप किसी ऐसी चीज में निवेश कर सकते हैं जिसमें मूल्य निवेश सिद्धांत या सट्टा विचारों के अधिक मूल्य हो।
क्या आप पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए विविध प्रकार के विविधीकरण या किसी अन्य लाभ के बारे में सोच सकते हैं?
क्या आप सभी तरीकों से विविधता प्राप्त कर सकते हैं? निश्चित रूप से नहीं । उपरोक्त विचार यह है कि आपको यह दिखाने के लिए कि कितने विविध विविधीकरण हो सकते हैं, आपको इसे खत्म नहीं करना चाहिए और अपने वित्तीय पोर्टफोलियो में सभी तरह के विविधीकरण को शामिल करने का प्रयास करना चाहिए। बस देखें कि आपके मामले में कितना समझदारी है और आपको इसकी कितनी आवश्यकता है इसका सही तरीके से उपयोग करें।
यदि आप अपने वर्तमान पोर्टफोलियो को देखते हैं, तो क्या आप 10 पोर्टफोलियो विविधीकरण 'या' संपत्ति आवंटन 'के पैरामीटर पर 10 से अधिक अंक प्राप्त करेंगे?